Harga Emas Tergelincir di Bawah US$4.100 karena Guncangan Energi Timur Tengah Memperkuat Prospek Hawkish The Fed

Emas (XAU/USD) turun di bawah $4.100 pada hari Kamis meskipun Dolar AS (USD) lebih lemah dan imbal hasil obligasi pemerintah AS menurun. Logam mulia ini berusaha keras untuk menarik para pembeli karena kekhawatiran inflasi yang didorong energi akibat ketegangan di Timur Tengah memperkuat ekspektasi bahwa suku bunga akan tetap tinggi lebih lama. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di sekitar $4.069, turun 1,70% pada hari ini.

The New York Times melaporkan bahwa Amerika Serikat (AS) dan Israel telah menyusun rencana untuk serangan baru terhadap Iran setelah pemilu paruh waktu AS, yang berpotensi menargetkan infrastruktur energi negara tersebut.

Sementara itu, ketegangan antara Arab Saudi dan Houthi terus meningkat, dengan serangan baru dilaporkan di ladang minyak Shaybah milik Arab Saudi dan Bandara Internasional King Fahd. Departemen Luar Negeri AS juga telah memerintahkan para pegawai pemerintah non-darurat beserta anggota keluarga mereka untuk meninggalkan Arab Saudi.

Berita geopolitik terbaru telah meningkatkan kekhawatiran terhadap gangguan lebih lanjut pada pasokan energi Timur Tengah, mendorong harga Minyak lebih tinggi. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) rebound menuju US$100, naik 1,40% pada hari ini dan diperdagangkan di dekat tertinggi lima minggu.

Guncangan energi yang sedang berlangsung telah mendorong inflasi di atas target bank sentral di berbagai ekonomi utama, mendorong para pengambil kebijakan untuk menaikkan biaya pinjaman. Suku bunga yang lebih tinggi mengurangi daya tarik logam yang tidak berimbal hasil ini meskipun dengan perannya yang tradisional sebagai aset safe haven dan lindung nilai inflasi. Semakin lama konflik berlarut-larut, semakin lama pula bank-bank sentral mungkin perlu mempertahankan kebijakan moneter yang ketat.

Para pedagang kini menantikan pertemuan Federal Reserve (The Fed) pekan depan, di mana bank sentral AS secara luas diprakirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah setelah menaikkannya sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan September. Pasar akan mencermati petunjuk mengenai jalur suku bunga The Fed, saat para pedagang memperhitungkan satu kenaikan suku bunga lagi pada bulan Desember, dengan CME FedWatch Tool menilai peluangnya di 89%.

Namun, ekspektasi hawkish ini hanya memberikan dukungan terbatas bagi Dolar AS dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS dalam jangka pendek, dengan keduanya terkoreksi dari level tertinggi baru-baru ini saat kekhawatiran atas investasi terkait AI membebani ekuitas dan mendorong permintaan terhadap obligasi pemerintah.

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, diperdagangkan di sekitar 101,66 setelah menyentuh level terendah tiga minggu di 101,45. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun acuan berada di sekitar 5,06%, turun 1% secara harian.

Ke depan, Emas kemungkinan akan tetap sensitif terhadap ekspektasi suku bunga dan pergerakan harga Minyak, meskipun pelemahan Dolar AS dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS dapat membantu membatasi pelemahan.

Pada grafik harian, XAU/USD menguji batas bawah Bollinger Band di dekat $4.069, sementara diperdagangkan di bawah Simple Moving Average (SMA) 20 periode, yang membentuk garis tengah Bollinger Band di sekitar $4.153, sehingga bias jangka pendek tetap condong ke sisi negatif.

Indeks Relative Strength Index berada di kisaran tinggi 30-an, mengisyaratkan tekanan turun yang masih bertahan, sementara indikator momentum Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap sedikit positif tetapi telah berbalik turun, menunjukkan bahwa momentum pemulihan terbaru memudar alih-alih menguat.

Di sisi atas, resistance awal terlihat pada SMA 20 periode di dekat $4.153, diikuti oleh batas atas Bollinger Band di sekitar $4.237. Penembusan berkelanjutan di atas level-level ini dapat membuka jalan menuju $4.400, diikuti oleh level psikologis $4.500.

Di sisi bawah, support terdekat berada di batas bawah Bollinger Band di dekat $4.069. Penembusan yang jelas di bawah level ini dapat mengekspos level psikologis $4.000, diikuti oleh level terendah Juni di sekitar $3.950.

(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)

Sumber: FXStreet. Baca selengkapnya di sumber